Futures Bitcoin - co to jest i jakie mogą mieć konsekwencje?

Rynek kryptowalut nie jest najlepszy w swoim czasie i oczywiście w centrum uwagi znajdują się wahania cen bitcoinów. Nieoczekiwanie kurs na Księżyc pokonał grawitację Ziemi, a główna krypto-waluta znacznie się zmniejszyła, ciągnąc aleksanki. Jedną z przyczyn tego niekorzystnego incydentu są tzw. Kontrakty futures na bitcoin, uruchomione na TWOJEJ i MSP. Niezależnie od tego, czy to prawda, jaki wpływ będą miały umowy na rynek kryptowaluty w przyszłości i na co na ogół przyszłość - dowiesz się z tego artykułu.

Jaka jest przyszłość?

Nie możesz mówić o kontraktach terminowych bitcoiny, jeśli nie wyjaśnisz, czym jest przyszłość. Jeśli działamy zgodnie z klasyczną interpretacją tego terminu, to Futures to umowa kupna określonego produktu po określonej cenie w wyznaczonym okresie. I nawet jeśli sama nazwa nie wydaje się być odległa od spraw świata - zaczyna swoją przyszłość od sprzedaży produktów rolnych, które zostały przeprowadzone kilka wieków temu. W tamtych czasach wymiany nie były teraz jak teraz i były potrzebne do konkretnych codziennych celów, a nie do spekulacji. Pierwsze futures wyglądały jak odroczona umowa kupna: rolnik uprawiał zboże i, w momencie jego dojrzewania, zgodził się sprzedać go swojemu kupującemu, gdy zbierano plony. Jednocześnie cena towarów została wskazana z góry i nie uległa zmianie - w związku z tym kupujący był ubezpieczony od wzrostu ceny towarów w przyszłości.

W naszych czasach futures tego rodzaju nadal istnieją i są nazywane dostawą, to znaczy, umowa dotyczy konkretnego produktu, po czym rzeczywiście zostanie dostarczona do kupującego w określonym czasie. Równocześnie powstaje inny rodzaj kontraktów terminowych - rozliczeniowy, który nie zakłada dostawy towarów, ponadto towary w ogóle nie biorą udziału w transakcji. Istota kontraktu futures w zyskach z pierwotnego zgadywania przyszłej ceny składnika aktywów. Innymi słowy, w przeciwieństwie do obrotu giełdowego, kontrakty terminowe typu futures nie wiążą się z żadnym zakupem - nie ma tradycyjnej wymiany towarów za pieniądze, istnieją tylko pewne stawki, na podstawie których nastąpi cena towaru lub środka trwałego. W tej sytuacji pieniądze zarabia ktoś, kto wie, jak przewidzieć lepiej niż inni, a jego wygrane są pieniędzmi przegranych - różnica między ceną rzeczywistą a tą, którą przewidział przegrany.

Do takich operacji bitcoin pasuje tak dobrze, jak to możliwe, ponieważ jest jednym z najbardziej niestabilnych narzędzi handlowych.

Kontrakty terminowe na Bitcoin - cechy

Kontrakt terminowy na Bitcoin jest instrumentem całkowicie spekulacyjnym. W przeciwieństwie do zasady handlu na giełdzie kryptowalut, gdzie monety są kupowane / sprzedawane, giełdy towarowe działają tylko na kontraktach, których istota sprowadza się do pewnego rodzaju kursu wzrostu lub spadku cen. Zakupy Bitcoin lub jego sprzedaż między oferentami nie występuje, zresztą, monety, dla których umowy są tworzone i nie są rzeczywiste, ich liczba może nawet przekroczyć ostateczną liczbę generowanych monet.

W konkretnym przykładzie wygląda to tak. Powiedzmy, że bitcoin ustalił swoją cenę na 10000 12000 USD. W tej chwili jeden z uczestników rynku zakłada dalszy wzrost kursu monet i kupuje kontrakt za 10 15 dolarów - czyli prognozuje, że cena osiągnie tę granicę w określonym czasie. Zostawia na giełdzie kaucję w wysokości 12000-8000% kwoty zakupu i czeka. W tym samym czasie drugi uczestnik akceptuje ten zakład i wierzy w upadek bitcoina. Jeśli cena we wskazanym momencie osiągnie 2000 XNUMX $, to „sprzedawca” przekaże różnicę „kupującemu”, a jeśli wręcz przeciwnie - kupujący nie odgadł kierunku kursu i cena spadła do XNUMX XNUMX $ - wówczas kupujący zapłaci sprzedającemu XNUMX XNUMX $.

Wartość bitcoin na klasycznych giełdach

Handel kontraktami terminowymi na Bitcoin rozpoczął się od razu na dwóch giełdach w Chicago CME i CBOE, co spowodowało prawdziwy boom na rynku kryptowalut i nie tylko. Ten krok jest istotny dla całej branży kryptowalut, ponieważ potwierdza, że ​​na klasycznym rynku finansowym w końcu pojawiło się poważne podejście do pieniądza cyfrowego. W pewnym stopniu można na to liczyć poprzez oficjalne uznanie bitcoina i jednoznacznie obiecuje znaczące zmiany, które już byliśmy w stanie odczuć. Jednocześnie nie należy mylić futures z handlem na prawdziwych giełdach - bitcoin nie jest przedmiotem obrotu na oficjalnych giełdach i jest to dalekie od tego, o ile jest to tylko prerogatywa krypto-szyfr... A kontrakty terminowe to tylko próba zarabiania przez tradycyjnych inwestorów na monetach bez inwestowania w nie pieniędzy - nadal handlują w komfortowych warunkach dla siebie, że tak powiem, z mniejszym ryzykiem, na swoim terytorium i według własnych zasad.

Zakres kryptowaluta od dawna przyciąga dużych inwestorów w postaci funduszy hedgingowych i innych rynkach instytucjonalnych, którzy chętnie inwestują w Bitcoin i altówki, ale nieuregulowane i dużej zmienności wystrzegać zanim oni to robią. Wraz z wprowadzeniem bitcoinów do obrotu kontraktami futures, prawdziwi wielcy inwestorzy mogą zabezpieczyć się przed ryzykiem, ponieważ w rzeczywistości futures to bardzo dobre narzędzie do zarządzania ryzykiem. Krótko mówiąc, duże stolice nie powstrzymują niczego od wpływu na ten rynek.

Kto korzysta z kontraktów futures na bitcoin?

Jak wspomniano powyżej, przede wszystkim otwierają się nowe możliwości nie dla małych przedsiębiorców, ale dla inwestorów instytucjonalnych - dużych funduszy, które zarządzają ogromnymi kwotami swoich deponentów. Tacy uczestnicy rynku nie zapragną pracować z giełdami kryptowalutnymi (takimi jak Binance lub Bittrex), ale Chicago Mercantile Exchange to zupełnie inna sprawa.

Jeśli myślisz logicznie, giełdy nie zaczęły pracować z bitcoinem na darmo, to oczywiste, że jest to dla nich bardzo opłacalne - choćby dlatego, że mają swoje prowizje z takich transakcji. Jednocześnie giełdy chicagowskie zdołały przyciągnąć do siebie duży kapitał, bo poza nimi żadna klasyczna giełda nie jest jeszcze gotowa do pracy w jakiejkolwiek formie z bilą.

Co może prowadzić do przyszłości bitcoin?

Wielu inwestorów i inwestorów w kryptowalutę z wielkim entuzjazmem postrzegało wiadomości o przyszłościach i oczekiwało nierealistycznej stopy wzrostu. Początkowo takie oczekiwania były uzasadnione i bitcoin naprawdę uderzył swoim skokiem do znaku 20000 $. Ale uczestnicy rynku nie mieli czasu na radość, ponieważ po tym momencie nastąpiła głęboka korekta i beatkoin zaczął pewnie pokonać anty-rekord.

Nie tylko kontrakty winni - w ogóle, wiele czynników (w postaci fałszywej wiadomości, błędne tłumaczenia źródeł pierwotnych i niejednoznacznych wypowiedzi szanowanych ludzi) przyczyniły się do gwałtownego spadku bili. Ale właśnie dzięki futures należy oczekiwać, że bila nie będzie już tak niestabilna. Wielu ekspertów zgodziło się, że dystrybucja sił zmieni się teraz w przemyśle kryptograficznym. Wcześniej widzieliśmy głównie sprzedawców detalicznych, którzy są zainteresowani rozwojem bili i aktywnie zakupu Bitcoins, z których przebieg i wzrosła teraz do gry w tym dużej liczby handlowców z niedźwiedzi nastrojów, które chcą sprzedawać swoje duży kapitał i perezakupitsya monet. Wszyscy wiemy, że są i będą manipulacje na rynku kryptowaluty, ale kiedy biorą w tym udział prawdziwe wieloryby, wyniki powinny być najbardziej nieprzewidywalne.

Dlaczego, wbrew oczekiwaniom, bitcoin nie dokonał kolejnego przełomu po wejściu na klasyczne giełdy? Można to wyjaśnić faktem, że w momencie rozpoczęcia futures cena kryptowaluty była mocno wykupiona. Duzi uczestnicy rynku o niedźwiedzim nastawieniu zrobili logiczny krok - obniżyli znaczną kwotę, która nie mogła nie wpłynąć na cenę aktywów. Mali kupcy, z których większość jest na rynku, zaczęli wpadać w panikę i sprzedawać monety luzem, a na tle niekorzystnych wiadomości rozpoczęła się prawdziwa reakcja łańcuchowa.

Do pewnego stopnia kontrakty futures na bitcoiny dla MSP i ITS powinny być uważane za duży krok w tworzeniu przodków wszystkich kryptowalut, ale jest bardzo prawdopodobne, że rynek nie będzie taki sam. W dłuższej perspektywie należy oczekiwać, że bila będzie bardziej stabilna w swojej cenie i nie będzie żadnych znaczących skoków (jeśli manipulatorzy nie uznają, że nie jest ona dla nich opłacalna). W ten sposób kryptowaluta może stracić swoje główne cechy, które zostały stworzone przez nią twórca Satoshi Nakamoto. Jeśli szukasz tego u profesjonalistów, to może teraz bitcoin nadal będzie miał szansę być nazywany środkiem płatniczym, a nie spekulatywnym? Tylko czas da jednoznaczną odpowiedź na te pytania.

Jest to całkiem możliwe i sytuacja odwrotna. Kiedy Bitcoin przez futures będzie bardziej stabilny i nabyć cechy formalne aktywów, a następnie zwrócił uwagę tych samych inwestorów instytucjonalnych, którzy będą kupować go od dawna - ujrzą bilę w obiekcie inwestycyjnego, a nie narzędzie spekulacji. W tym przypadku bitcoin nadal będzie mógł nas zadowolić aktywnym wzrostem cen, ale niezwykle trudno jest przewidzieć prawdopodobieństwo takiej sytuacji.

Co powinni zrobić inwestorzy indywidualni?

Inwestorzy i handlowcy, którzy znajdują się poza granicami transakcji futures, są obecnie w pewnym zamieszaniu. Chomiki już dawno połączyły wszystko, co miały, naładowały się na samym dnie i dalej popełniały błędy, ale ci, którzy starają się handlować zamyślnie, oczekują tempa wzrostu. Co robić w tej sytuacji i jaki będzie jutro rynek? Najwyraźniej sfera kryptowalutowa zaskoczy o wiele więcej, a jeśli spojrzeć na to, co się teraz dzieje, to staje się jasne, że manipulacje na rynku idą pełną parą. To nie koniec kryptologii, jak niektórzy zaczynają myśleć, ale dopiero początek gry, ale zgodnie z tym, jakie zasady i w jakich okolicznościach zostanie ona przeprowadzona - wiedzą tylko ci, którzy ją kontrolują.

Są dwie możliwości wyjścia z sytuacji - kontynuowania wiary w moc bitcoinów lub przejścia na altcoyiny. I w tym i w innej sytuacji można zarobić, jeśli masz właściwe podejście, ale powinieneś oddać hołd szczegółowej analizie sytuacji rynkowej. Nie próbuj zgadywać, dokąd zmierza kurs - przeanalizuj cytaty, wydarzenia i tło wiadomości i cofnij się do tego, czego chcą od nas manipulatorzy. W każdym razie kriptonok nadal nie widział dna, z którego nie można było wrócić, ale na razie sytuacja się wyjaśni, można wejść all-in i kupić przez długi czas lub short-cut na krótkich dystansach.